個人或小企業5個步驟實現簡易理財

個人或小企業5個步驟實現簡易理財

關鍵詞：個人理財
，企業理財

，資管新規

導讀：你知道17年中國的通貨膨脹率是7.5%嗎

？你知道你可以為你自己每個月“增加收入”嗎？你不理財，財不理你！放著的錢不是等著貶值，而是要讓死錢變活錢，才能錢生錢。在“現金”社會裏，我們要學會自我增值
，錢財也是一樣。這篇文章

，將會帶給您理財常識的掃盲及實戰

，同時教會你如何提高理財意識。

為什麼企業需要理財？

隨著國家提出的“大眾創業
，萬眾創新”的de口kou號hao
，以yi及ji社she會hui各ge種zhong平ping台tai給gei出chu的de各ge種zhong機ji會hui，很hen多duo個ge人ren或huo家jia人ren經jing營ying的de形xing式shi個ge體ti戶hu都dou開kai始shi越yue做zuo越yue大da逐zhu漸jian成cheng為wei小xiao企qi業ye，而er很hen多duo創chuang始shi人ren在zai成cheng立li之zhi初chu就jiu開kai始shi身shen兼jianCFO之zhi職zhi，但dan受shou限xian於yu工gong作zuo忙mang碌lu，這zhe些xie企qi業ye負fu責ze人ren已yi經jing將jiang大da部bu分fen精jing力li投tou入ru到dao業ye務wu方fang麵mian，沒mei時shi間jian關guan注zhu主zhu營ying業ye務wu以yi外wai的de事shi情qing及ji解jie決jue企qi業ye成cheng長chang中zhong的de各ge種zhong專zhuan業ye問wen題ti，就jiu容rong易yi忽hu視shi企qi業ye投tou資zi理li財cai，即ji便bian做zuo了le一yi定ding額e度du的de投tou資zi，也ye隻zhi是shi追zhui求qiu短duan期qi目mu標biao
，缺que乏fa長chang遠yuan性xing
；而(er)且(qie)原(yuan)本(ben)規(gui)模(mo)較(jiao)小(xiao)，財(cai)務(wu)工(gong)作(zuo)隻(zhi)要(yao)做(zuo)到(dao)賬(zhang)實(shi)相(xiang)符(fu)就(jiu)行(xing)了(le)，投(tou)資(zi)理(li)財(cai)方(fang)麵(mian)也(ye)隻(zhi)是(shi)短(duan)期(qi)，銀(yin)行(xing)資(zi)金(jin)業(ye)務(wu)也(ye)相(xiang)對(dui)簡(jian)單(dan)，隨(sui)著(zhe)公(gong)司(si)業(ye)務(wu)的(de)擴(kuo)展(zhan)，設(she)立(li)分(fen)公(gong)司(si)、業ye務wu分fen銷xiao等deng，公gong司si內nei部bu的de組zu織zhi機ji構gou一yi下xia複fu雜za起qi來lai
，如ru今jin實shi在zai力li不bu從cong心xin，導dao致zhi了le小xiao企qi業ye在zai發fa展zhan過guo程cheng中zhong必bi然ran會hui遇yu到dao各ge種zhong瓶ping頸jing，我wo們men這zhe次ci要yao講jiang的de，就jiu是shi小xiao企qi業ye經jing營ying中zhong財cai務wu的de理li財cai問wen題ti。財cai務wu管guan理li影ying響xiang著zhe企qi業ye發fa展zhan與yu生sheng存cun
，而er投tou資zi理li財cai沒mei有you最zui大da化hua分fen分fen鍾zhong讓rang企qi業ye一yi年nian虧kui上shang上shang百bai萬wan純chun利li潤run，要yao做zuo好hao這zhe一yi塊kuai
，大da麥mai根gen據ju對dui自zi身shen的de經jing營ying經jing驗yan及ji客ke戶hu企qi業ye的de問wen題ti
，總zong結jie了le一yi些xie簡jian易yi方fang法fa，並bing且qie不bu需xu要yao專zhuan業ye的de知zhi識shi也ye能neng讀du懂dong，讓rang你ni馬ma上shang上shang手shou，輕qing鬆song“賺錢”。

對於資金管理，一般怎麼做？

賬務控製薄弱也是很多小企業麵臨的問題。對現金管理不嚴
、造成資金閑置或不足
，自然就周轉困難。對於周轉困難，我們有四條建議：

第一、建立有序的資金循環機製
，除了加大催收力度，不妨從壓縮企業開戶銀行數目開始做起。小企業隻需要建立收
、支(zhi)兩(liang)個(ge)帳(zhang)戶(hu)，就(jiu)可(ke)以(yi)更(geng)好(hao)更(geng)簡(jian)單(dan)地(di)做(zuo)到(dao)資(zi)金(jin)循(xun)環(huan)管(guan)理(li)，付(fu)款(kuan)帳(zhang)戶(hu)根(gen)據(ju)預(yu)算(suan)存(cun)入(ru)資(zi)金(jin)，同(tong)時(shi)收(shou)款(kuan)帳(zhang)戶(hu)根(gen)據(ju)預(yu)算(suan)專(zhuan)注(zhu)於(yu)理(li)財(cai)
，這(zhe)樣(yang)做(zuo)既(ji)可(ke)以(yi)確(que)保(bao)帳(zhang)戶(hu)安(an)全(quan)
，又(you)可(ke)以(yi)防(fang)止(zhi)散(san)落(luo)在(zai)各(ge)個(ge)帳(zhang)戶(hu)的(de)資(zi)金(jin)閑(xian)置(zhi)。

第二
、提前做好授信的工作。很多企業由於采購、fengxiandengduozhongyuanyin
，huizaimeiyouyushideqingkuangxiazijinturanzhouzhuanbuling，wenrenjieqianmingxianbukaopu，gaolidaiyouchengshoubule
，qitadaikuanyouxuyaoshijianshenpi，yankanyuancailiaozhuanshoujiunengzhuanqianle
，quebianchenglegongzifabuxia，yuangongjiangyaoliushidejingdi，zheshishuidoubuyuanyijiandaode。zenmeban？womengeichudejianyijiushizuohaoyinxingdeshouxingongzuo，shouxinzhideshishangyeyinxingyinianneigeishouxinqiyetigongdexinyongdanbaobinggeiyujutiedu。zaizhegeedunei，qiyekeyixunhuandaikuan，buxuyaodiyahedanbao，pingxinyongjiukeyicongyinxingdaikuan。womenjianyixuanzeyinxingzhongyixielilvdiqiesuijiesuihaidechanpin，lirushuiwuxiangguandedaikuanchanpin。zheyangzuo，jishinizhishibaxianjinzuoledingqilicai
，yebuyonghuangyushifouyaobalixikuidiaoquhuihuoshiyonggaolilvdezhiyadai。zhiyuweishenmexuanzeyinxingdechanpin，yinweiyifangmianzhenggui，lingyifangmianlilvbiqitajinrongjigoudedihenduo，haibushigaohuodong
，youkenenghuidiyulicaidelilvo。

第三、加jia強qiang資zi金jin預yu算suan管guan理li。每mei個ge企qi業ye，都dou會hui有you固gu定ding的de收shou支zhi節jie奏zou
，在zai有you一yi年nian完wan整zheng做zuo帳zhang的de基ji礎chu上shang
，給gei資zi金jin做zuo好hao賬zhang目mu分fen類lei

，即ji可ke以yi通tong過guo同tong比bi和he環huan比bi來lai預yu測ce近jin一yi月yue的de資zi金jin需xu求qiu，每mei月yue整zheng理li並bing核he對dui找zhao出chu差cha異yi原yuan因yin，即ji可ke對dui資zi金jin的de把ba控kong越yue來lai越yue準zhun確que，對dui找zhao出chu事shi業ye的de突tu破po口kou也ye提ti供gong了le很hen大da的de幫bang助zhu。

第四、就是今天要講的——積極對待市場投資。

首先理財我們可以分為銀行理財
、證券理財
、保險理財、投資理財四種類型，而針對於個人或小企業
，我們推薦的是銀行理財，通常趨向於不虧本，而且又能靈活周轉，所以銀行理財是首選。

理財是我們以前買的定期存款嗎
？

首先理財並非我們以前買的定期存款。

1、定期存款是可以中途取消或者自動轉存的。銀行的原則是：取款自由。提前取定期存款隻是不能享受定期利息
，按活期算利息而已
，本金不會損失。

2、理財的利率都比整存整取要高很多。

理財產品多種多樣
，有短期如30天的
，有中短期90天(tian)的(de)，有(you)長(chang)期(qi)二(er)三(san)年(nian)的(de)，也(ye)有(you)靈(ling)活(huo)理(li)財(cai)隨(sui)存(cun)隨(sui)取(qu)的(de)。而(er)很(hen)多(duo)人(ren)初(chu)次(ci)認(ren)識(shi)理(li)財(cai)，就(jiu)是(shi)從(cong)餘(yu)額(e)寶(bao)開(kai)始(shi)，餘(yu)額(e)寶(bao)當(dang)時(shi)風(feng)靡(mi)一(yi)時(shi)的(de)優(you)點(dian)就(jiu)是(shi)當(dang)你(ni)申(shen)請(qing)取(qu)回(hui)存(cun)款(kuan)

，存(cun)款(kuan)就(jiu)能(neng)在(zai)當(dang)天(tian)日(ri)期(qi)加(jia)上(shang)0天到賬
，也就是即日到賬
，而有些1天後到賬的我們稱之為T+1，依此類推。

（圖中利率以2018年5月為例）

而理財產品的特點是，固定期限的理財產品是不能中途取消的，一定要記住這一點
，因此就需要我們學會製定靈活而又能收益最大化的理財策略。

如何製定理財策略？

假設公司的賬戶裏有1000萬是流動資金，我們按比例將資金劃分為“經營資金”和“理財”兩個部分，先按預算設置你的經營資金，比如100萬

，那就是占總流動資金的10%

，餘下90%我們可以理財，為了應急需要
，如果10%作為經營資金
，那靈活的產品一般設置為2倍，這裏就是20%，因為靈活理財也可以獲得3%左右的利率
，為了保險設置金額大一點也是有必要的。剩下70%的策略很關鍵，如下圖（圖中利率以2018年上半年年平均利率為例）：

有人會問，“把總流動資金的50%用來買中短期的理財
，這不是很危險嗎？要是突然資金斷鏈了怎麼辦，不該用款時理財到期，該用款時偏偏還沒到期豈不是氣死人？”。大麥資金經理有一個技巧就是，把50%拆分成三筆
，三筆分別都買90天的產品，但並不是同時買
，而是第二筆在第一筆購買的30天後購買，第三筆在第一筆的60tianhougoumai，zheyangdehaochujiushi
，meigeyuenidezhanghudouhuiyoulicaidaoqi，gundongshidelicaidaoqi

，rangniganjiaogengoumaiduanqilicaimeiyouqubie，danhuodedequeshigenggaodelixi（一般不建議購買超過180天的產品
，因為理財而言，超過180天並不會提高多少利率，性價比低），並且

，如果你能把理財到期日計算在發工資之前或者固定采購日之前
，這就避免了每月在大金額開銷時出現資金短缺的情況。最後的20%，根據資金需求，配合中短期的到期和新購產品的起息時間差來補充購買。按以上做法，1000萬流動資金的年收益為40萬
，也就是平均4%的年化利率。（如果是個人賬戶，隻需要把規劃寫為“日常開銷”和“理財”，做法一樣，就不再贅述了）

（如果你是一個注冊的企業，用公司的銀行賬戶購買對公理財，可以選用一些特定針對企業的產品，通常比個人的產品收益高）

購買理財特別需要注意什麼嗎
？

一般尋找理財產品時，我們會關注1、理財產品在籌集期間收益計算問題

，2、理財產品到期後回款問題，3、理財產品的資金流向，4、理財產品的手續費，5、理財產品的安全問題。前四點一般能在產品說明書裏找到
，而且淺顯易懂
，最後一點需要特別講一下。

理財產品的風險等級一般分為5級。我們通常購買2級以下的產品，屬於本金風險幾乎為0的產品，但3級以上，就開始不穩定了，小編曾經曆過購買3級連續3年穩定6%的淨值型產品，突然在18年某一個月下跌了11%，眼看本金也要虧了，慶幸在往後幾個月中能持續攀升，在發文前
，已經恢複原收益率。所以投資有風險，理財需謹慎。（小xiao編bian提ti醒xing，對dui於yu任ren何he投tou資zi來lai說shuo沒mei有you百bai分fen百bai的de安an全quan，隻zhi要yao是shi投tou資zi必bi定ding伴ban隨sui風feng險xian，收shou益yi越yue高gao風feng險xian也ye越yue大da。但dan也ye不bu必bi過guo分fen擔dan心xin，在zai銀yin行xing理li財cai市shi場chang基ji本ben上shang沒mei有you出chu現xian過guo產chan品pin本ben金jin虧kui損sun的de情qing況kuang
，非fei淨jing值zhi型xing的de產chan品pin達da到dao預yu期qi最zui高gao收shou益yi率lv的de概gai率lv能neng達da到dao99%以上。）

（以上是一些銀行的風險等級，每個銀行的評級基本是一致的）

為了自測認知程度，你可以試算以下題目：

假設今天是10月2日，有兩個90天的理財產品，A產品10月9日起息 收益5.1%
，B產品10月3日起息 收益4.9%，我們選擇哪一個？為什麼？文章結尾會講解。

【進階閱讀】“資管新規”有變化，對我們影響大嗎
？

問題：有保本的理財可以購買嗎
？

答案：No

問題：可以約定預期收益率嗎

？

答案：No

2018年4月27日，央行、銀保監會、證監會、外彙局聯合印發了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號）正式稿，簡稱《意見》或“資管新規”。

“哇，看上要求好多啊

，雖然《意見》發布了過半年
，但我們最近買理財怎麼感覺變化不大呀” 。keke，suiranganjiaoshibianhuabuda
，danqishibenzhishangyijingchanshengfantianfudidebianhua，erqiegefangmianyegengyanjinle。jiurugangcaidelianggewenti，yaoshizaiqunian，yinxingjinglihuigaosuni“沒問題”，但現在就不再給你打包票了。為什麼呢？我們來簡單解讀幾個“資管新規”的點。

“資管新規”規定：

1、資產管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構不得開展表內資產管理業務。

2、金融機構為委托人利益履行勤勉盡責義務並收取相應的管理費用
，委托人自擔投資風險並獲得收益。

也ye就jiu是shi說shuo
，以yi前qian你ni買mai的de理li財cai，可ke能neng出chu現xian了le各ge種zhong的de問wen題ti
，但dan是shi銀yin行xing通tong過guo自zi己ji的de方fang法fa，按an約yue定ding也ye給gei你ni兌dui付fu了le
，而er現xian在zai
，要yao求qiu客ke戶hu自zi己ji承cheng擔dan風feng險xian，收shou益yi該gai是shi多duo少shao就jiu多duo少shao，達da不bu到dao預yu期qi就jiu達da不bu到dao。

“去剛兌”是“資管新規”的其中一個重點，其明確禁止下列剛性兌付安排：

(一)發行人或者管理人違反真實公允確定淨值原則，對產品進行保本保收益。

(二)采取滾動發行等方式
，使得資產管理產品的本金、收益、風險在不同投資者之間發生轉移
，實現產品保本保收益。

(三)資產管理產品不能如期兌付或者兌付困難時，發行或者管理該產品的金融機構自行籌集資金償付或者委托其他機構代為償付。

總而言之，產品風險與投資者承受能力相匹配
，賣者盡責，買者自負。

“去剛兌”對於投資者端：

1、統一合格投資者標準。（這就是為什麼最近很多人購買理財時會出現評測界麵）

這是檢驗你的理財接受度的其中一道題目（每一項的選擇都會影響你能購買的理財等級）：

本金100萬，不提供保本承諾的情況下，您會選擇哪一種投資機會
？ 

A、有100%的機會贏取1000元現金
，並保證歸還本金

B、有50%的機會贏取5萬現金，並有較高可能性歸還本金

C、有25%的機會贏取50萬元現金，並有一定可能性損失本金

D、有10%的機會贏取100萬元現金，並有較高可能性損失本金

2、加強投資者適當性管理。

“資管新規”規定適當性管理工作的禁止行為：

1
、不得代投資者進行測評，不得影響、誘導或鼓勵投資者虛假填報以獲得更高的風險承受能力等級；

2、不得以見證開戶或網上開戶等為由，減少或忽視投資者評估和風險提示等環節；

3

、向客戶介紹或推薦產品或服務時不得含有虛假

、誤導性信息或重大遺漏

；

4
、不得主動向客戶推薦與其風險評級不相匹配的產品及服務；

5
、不得由營銷人員、投資顧問實施客戶回訪工作，不得以電話營銷代替客戶回訪。

（*首次開戶購買理財前

，需要完成銀監局規定的“一區雙錄”）

“去剛兌”對於處罰端：

(一)存款類：監管套利的

，足額補繳存款準備金和存款保險保費，並予以行政處罰。

(二)非存款類：違規經營的，糾正並予以處罰。

“去剛兌”對於產品端：

對資管產品應實行淨值化管理
，淨值生成應符合企業會計準則。

“資管新規”設置了過渡期，即2020年年底前
，現有的，不符合要求的產品將完全停售
，也就是說2021年開始，所有理財產品將會都是“淨值型”產品，就是類似於股票形式
，而不會再跟現在一樣告訴你什麼時候到期固定多少利率了。

“去多層嵌套”，也就是說產品隻允許一層嵌套，即：資管產品A+資管產品B。

資管產品B下麵不應再投資管產品。但資管產品B可再投資公募證券投資基金。

 “資管新規” 第十五條是這樣規定的：金融機構應當做到每隻資產管理產品的資金單獨管理
、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發行、集合運作
、分離定價特征的資金池業務。

第十五條還規定了，封閉式資管產品不得短於90天。也就是2020年12月31日後，過渡期屆滿，所有產品按“資管新規”的要求統一監管。綜述以上幾點
，概括起來就是現在所有的保本產品沒有了，短於90天的產品沒有了，所有產品按淨值計算了
；也就是沒有如：固定5.1%收益的理財產品
，而是跟股票一樣
，會漲也會跌。

（*上圖為“資管新規”的產品適用範圍）

雖然這份征求意見正式稿發布才大半年時間，但經過以上解讀大家也應該有點感覺了吧。而從長遠來看,更加標準化、淨值化的資產管理行業對基礎市場的穩定發展也是積極的。

總結建議個人或小企業5個步驟實現簡易理財：

1、做好預算
，保留經營資金。

2
、分段購買，經營資金×2倍購買靈活理財。

3、分段購買，固定中短期限產品滾動購買。

4、分段購買，固定短期限產品補位購買。

5
、提前授信，有效應對理財期間急用資金。

大家還記得剛才的試算題嗎
？你的答案出來了嗎？如果你能堅定選出其中一個產品，恭喜你，你的理財入門課可以畢業了。沒錯
，A產品的利率更高
，但如果你留意到B產品的起息是更早的，你就已經意識到這題目是問什麼了，大家可以自己設本金為10000元進行試算，B產品1萬元1天的利息是10000元×4.9%÷365天=1.34元/天，一方麵B產品比A產品早六天取到利息，也許你還是會說


，A產品的收益更高一點啊，要明白10月3日-8日這六天時間
，B產chan品pin能neng讓rang你ni的de本ben金jin產chan生sheng利li息xi，這zhe才cai是shi把ba流liu動dong資zi金jin發fa揮hui最zui大da作zuo用yong的de重zhong點dian。所suo以yi有you時shi候hou選xuan理li財cai產chan品pin還hai不bu能neng單dan看kan利li率lv，那na為wei什shen麼me我wo說shuo堅jian定ding選xuan出chu其qi中zhong一yi隻zhi產chan品pin就jiu畢bi業ye呢ne
，因yin為wei如ru果guo你ni作zuo為wei財cai務wu的de負fu責ze人ren
，你ni的de資zi金jin需xu求qiu隻zhi有you你ni最zui清qing楚chu，B產品能讓你收益最大化，但A產品或許剛好卡到你的資金調用需求
，這就具體問題具體分析了。